红包理财压岁红包年终奖买啥理财这两类产品
2024年04月26日 风云资讯
经济导报记者 王雅洁
每逢春节假期过后，面对投资者“年终奖”“压岁红包”的理财需求，各大银行纷纷加大理财产品发行量，开启新一轮“揽储争夺战”。今年也不例外。经济导报记者走访发现，2月9日起，青岛银行、浦发银行等多家银行开始发售新一期大额存单，高收益长期限产品遭抢购。同时，不少银行理财子公司打出新净值类理财明星产品吸引投资者。随着今年起资管新规正式落地，如何选择净值化理财产品，成为摆在投资者面前的必做功课。
大额存单收益吸睛
“新年好‘财’头，好理享不停。”2月8日，在济南一家青岛银行网点，经济导报记者收到工作人员发放的最新理财宣传页。该网点工作人员告诉经济导报记者，“本行新一期大额存单于2月9日(本周三)9点发行，全渠道竞购，额度有限，先到先得。起购金额为30万元，利率3.55%，之前没有买上的客户，可多多关注。”
据了解，上述青岛银行针对新老客户发行的大额存单名为“个人大额存单2022年24期(非靠档)(新春)”，年化利率3.55%对应的封闭期限为36个月，到期付息。经济导报记者注意到，相比1月该行发售的20万元新资金即可享的3年期年化利率3.55%的大额存单，该行2月发售的同期限、同利率水平的大额存单购买门槛已提高至30万元。
不过，起购门槛的提高并未阻挡投资者锁定长期投资收益的热情。2月11日上午，经济导报记者咨询购买时，被青岛银行理财经理告知，3年期大额存单已无剩余额度。“3年期3.55%年化利率的大额存单特别受欢迎。目前，大额存单可在手机银行、网银、柜台等渠道购买，在手机银行抢购会更快一些。”这位青岛银行理财经理介绍，“我行正在发售的还有20万元起购的4个期限(3个月、6个月、12个月、2年)大额存单，其中，2年期年化利率2.9%，可以考虑购买。”
经济导报记者了解到，2月11日，浦发银行也开始发售济南分行专属的3年期大额存单，起购金额20万元，3.55%的年化收益高于该行同期发售其他大额存单产品。算下来，在该行存20万元，预计到期收益达2.13万元。
值得注意的是，部分民营银行还发售5年期大额存单，超4%的年化收益颇为吸睛。
“我行5年期和3年期大额存单目前有额度可以购买，每日22时前购买的大额存单可享当日起息，不需等待。”2月11日上午，经济导报记者咨询业务时，蓝海银行客服介绍说，目前该行大额存单5年期年化利率4.05%，3年期年化利率3.55%，起购金额均为20万元。
如何选择净值产品?
高收益大额存单为何频频遭抢购？一家山东城商行地方分支负责人在与经济导报记者沟通时给出了他的看法，“新年伊始，手握闲置资金的投资者较热衷于锁定长期高收益。”
随着资管新规过渡期结束和净值化转型接近尾声，理财正式开启不得保本保息时代。受开年以来A股市场持续调整等因素影响，迈入净值化时代的银行理财市场正在接受考验。
统计数据显示，今年1月以来，已有多只理财产品业绩跌破净值。除混合类产品，固收和权益型产品的平均业绩基准均环比下跌。
“在虎年前夕，股票市场迎来了一波连续下跌，这除了为大家提供一大批段子外，也让投资者希望找到一些更加稳定的投资选择。银行理财无疑成为大家关注的重点之一。”普益标准研究员魏骥遥告诉经济导报记者，回顾一下2021年理财产品的收益情况，整体来看，混合、权益、商品及金融衍生品类产品近一年的收益都相对可观，整体收益在6%至10%之间，但不同类型、不同能力的机构差距仍然较大。
普益标准研报显示，去年全国性机构收益明显高于其他机构类型，凸显出这类机构投资与投研能力方面的优势，尤其是在标准化资产领域。在固收产品中，城商系机构的产品收益及部分农商系机构的产品收益表现更加亮眼。这主要与区域性理财机构，能够更好地触达区域优质资产，发挥非标资产配置的优势有较大关系。
资管新规过渡期结束后，银行理财市场的发展趋势如何？有业内专家认为，根据监管要求，未来银行理财市场长期限产品占比将进一步提升。同时，传统以固收资产为主要配置对象的理财产品对投资者的吸引力不断下降，“固收+”类型产品正在获得广泛关注。
经济导报记者在走访过程中发现，部分银行代售的理财子公司固收类产品颇受投资者欢迎。2月10日，浦发银行代售的浦银理财重磅理财产品“多元系列之鸿瑞启航”开始发售，一天时间，1元起购（业绩比较基准4.6%，A类）、300万元起购（业绩比较基准4.7%）的两款产品额度均显示告罄。
产品说明书显示，该产品为固定收益类产品（简称“固收”），其中权益仓位中枢比例为10%，主要投资于公募基金；固收类资产仓位中枢90%，分为债券与项目类资产的组合，管理人将根据市场情况灵活调配资产配置比例。
“固收+”理念兴起，面对众多固收类产品，投资者应如何选择?
“考虑到固收类产品占整个市场比例达92%，机构的平均产品收益表现差距相对较小。实际来看，固收产品实际收益可能相对较大，例如‘固收+’类型产品的收益表现通常会更具优势，但风险也相对较大。”魏骥遥建议，投资者在选择投资产品时，可以根据自己的风险偏好和流动性偏好，进一步筛选适合自己的产品。