余额宝收益跌至1.37%，银行天天理财相较于余额宝收益更高、存取更灵活；

那么有一个问题：不同银行的天天理财闭着眼睛购买吗？

01 前言

每家银行大都有自己的T+0理财产品，银行太多，银行天天理财也就非常多。

笔者选取了建信理财、光大理财、杭银理财三家机构发行的T+0理财产品做比较，也算是分别代表四大行、股份行以及城商行了。

借助这几个产品，也算是能对银行天天理财做一个解读分析了。

个人查阅了三款理财产品的产品说明书，将理财产品主要要素摘记如下图所示（请横屏浏览）。

今天的文章就是通过对理财产品要素的分享、比较与分析，与大家聊一聊所见所想。

02 比较与分析

超额管理费问题第一点想和大家聊一聊建信宝1号产品，业绩基准2.8%，超额管理费20%。

一直以来，私行小学徒都在吐槽银行收取超额管理费。收益那么低，收取超额管理费的理财本身就不够充分。

对于常规的T+0理财产品，收取超额管理费一点都不人性化。

此外，建信宝1号产品业绩基准比较低，20%的超额管理费对投资者收益的影响不小。

巨额赎回问题银行天天理财的流动性很好，但是超过产品规模一定比例的时候，流动性就会受到限制；

总的来说这种情况比较少见，巧的是建信理财前不久出现了这个情况，如下图所示。

这里注意一点，尽可能选择个人投资者占比高的银行天天理财。

如果机构资金占比过大，大规模的机构资金进进出出不利于投资运作，也容易出现巨额赎回问题。

此外还有一个规模问题。

规模越大，越适合大客户资金，出现巨额赎回的可能性也就更低了。

余额宝1万亿规模总是难以超越，光银现金A规模1300亿元也属庞大。

投资集中度问题还是开门见山吧，又是以建信宝1号为例。

以下来源于理财产品一季报投资报告，规模最大的为债券-20苏纾01，占比8.23%；前十大资产合计占比46.59%；

而光银现金A规模最大的资产占比3.14%，前十大资产合计占比19.15%；

哪一款理财产品投资更分散，显而易见。

03 总结

简单的总结一下，银行天天理财产品和货币基金一样，都是常规的现金管理类产品；

个人以为花太多的心思去分析与比较并没有太大的意义，性价比不高。

部分银行天天理财内部风险评级为1级风险，看起来更安全，实际上不必太在意；

简单的说，对于此类产品投资者可以关注以下三点：

1、存取要灵活；

2、投资要分散；

3、理财产品资金中机构占比低。

参考阅读 ，详见专栏！

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